移动版

主页 > 拉菲娱乐 >

中国软件 国企改革有望提速 自主可控龙头未来业

  1.董事长换届,国企改革进程有望提速。公司现任董事长杨军辞职,原公司总经理周进军经选举接任公司第六届董事会董事长。周进军系教授级高级工程师,2004年1月任公司副总经理,后升任公司董事、总经理,对公司技术研发、业务管理流程等了解清晰,未来有望带领公司业绩更上一层楼。中央经济工作会议指出混合所有制改革是国企改革的重要突破口,继中国电子将所持公司2.23亿股股股份无偿划转给其全资子公司中国电子有限公司后,董事长换届是公司国企改革的进一步深化,随着国改推进,公司经营效率有望大幅提高,未来收益可期。

  2.党政国产化替代项目逐渐落地,自主可控龙头17年有望迎来爆发。党政办公国产化替换项目共分三期:一期示范效应已验收;二期试点60亿,目标2017年底完成;三期实现2020年全国范围全面替换完成。随着党政国产化替代招标项目陆续进行,公司作为cec二号工程自主可控的软件平台,形成了芯片(飞腾)+数据库(达梦)+操作系统(中标麒麟)+网络设备(迈普通信)的一体化产品线,为重要行业国产化替代奠定平台级基础。同时公司加大研发力度,2017一季度2479.25万元,较年初增长98.64%,主要用于迈普通信自主可控项目研发,对公司未来业绩增长起到重要促进作用。

  3.金税三期部署完成,重点行业推广顺利。公司完成了全国税务征管软件版本在全国36个省市区(含5个计划单列市)、70个省级国、地税局的统一部署,新一代“电子税务局”产品成功在重庆等19省国、地税上线应用,覆盖纳税人用户1000万以上。同时,公司在铁路通信、金融、医卫等行业业务拓展顺利,为公司未来业绩增长奠定坚实基础。

  4.盈利预测与估值:ft1500Acpu+麒麟os生态日趋成熟,自主可控业务有望持续爆发,公司2018年净利润有望达3.34亿元,对应30xpe,建议投资者重点关注。

  风险提示:自主可控业务不及预期,市场竞争加剧。

http://www.bangkaow.com/tyylkhzc.html